у меня есть скрытый пост про портфели и диверсификацию, но он там слишком сумбурный, клочки прямо, все не могу дописать, то лень, то неохота )
как приведу в относительно приемлемый вид, так выложу
Меб Фабер. Распределение активов.
Ниже приведен краткий обзор результатов книги.
========
Ниже приведен краткий обзор результатов книги.
взято тут https://nakhusha.livejournal.com/16806.html
- Любой актив сам по себе может нести катастрофические потери.
- Диверсификация вашего портфеля путем включения некоррелированных активов - это поистине единственный бесплатный обед.
- Портфель 60/40 является достойным эталоном, но из-за текущих оценок вряд ли он принесет сильные результаты в будущем.
- Как минимум, инвестор должен рассмотреть возможность перехода к глобальному портфелю 60/40, чтобы поймать глобальную капитализацию рынка, особенно сейчас, из-за более низких оценок внешних рынков.
- Рассмотрите возможность включения в свой портфель реальных активов, таких как товары, недвижимость и облигации, защищенные от инфляции.
- Хотя мы более подробно рассмотрим в наших трех других книгах и в исследованиях возможность смещения в лучшую сторону воздействия на портфель таких факторов, как стоимость, импульс и тренд, текущие простые подходы отлично работают.
- После того, как вы определили свой набор распределения активов, придерживайтесь его.
- Точные доли активов не так важны.
- Обязательно составляйте портфель с оглядкой на комиссии и налоги.
- Рассмотрите возможность использования ETF и робоэдвайзинга в составлении распределения активов, чтобы упростить составление портфеля и график ребалансировок. - Ежегодная (или даже каждые несколько лет) ребалансировка - это прекрасно. Лучше может быть только ребалансировка, основанная на соображениях налогообложения.
- Идите и живите полной жизнью и не волнуйтесь о портфеле!
=======
мой коммент
вполне разумные принципы из "краткий обзор результатов книги"
за исключением может быть некоторых деталей:
1. корреляции не все так просто
они плавают и не достаточно много инструментов сейчас имеют достаточно большую отрицательную корреляцию
2. некоторое противоречие между
"- Точные доли активов не так важны."
и "Портфель 60/40 является достойным эталоном"
3. думаю произвол довольно оптимален +- (10-20)% от портфеля 60/40
типа акций 80-50% и соответственно облигов 20-50% или даже 20-60%, но я бы все таки облигов более 50% не делал
по предпочтениям и в зависимости от всякого разного, не вдаваясь в детали
4. Ребалансировка фигня по большому счету, хотя если она не частая (раз в несколько лет) то может и норм, только без бреда с корзиной плохих щенков