манименеджмент, портфели, ребалансировки, торговля эквити, варьирование сайзом
народ увлеченно тестирует портфели, варьирование размером позиции, изучает мартингейл, антимартингейл, манименеджмент, увлечен "Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами" (Райан Джонс) и Винсом с их оптимальным фи и варьированием позой, контролем рисков через стопы и прочие мифы рынка и околорынка
я бы это назвал цифровым онанизмом
манименеджмент, портфели, ребалансировки, торговля эквити, варьирование сайзом
это все по сути одно и тоже и не работают они все тоже по одной и той же причине
имя причины аддитивное случайное блуждание
это все - манименеджмент, портфели, ребалансировки, торговля эквити, варьирование сайзом - одного поля ягода
доказательством по сути служат все те же соображения, которые говорят о бессмысленности ребалансировки, причина одна аддитивное случайное блуждание, а бесполезность ребалансировки следствие,
также как и выводы статьи "Риск потери случайной доли капитала в зависимости от весового распределения" следствие этой причины
что работает?
диверсификация работает, диверсификация имеет смысл, диверсификация разумна
остальное нет
диверсификация может снижать риск разорения, диверсификация снижает волатильность портфеля систем, снижает совокупный дродаун
купили инструмент и держим, это тоже система
купили N инструментов и держим, это N систем
диверсификация может быть по инструментам, по странам, по секторам, по системам, по параметрам систем, по методам систем
-----------
Риск потери случайной доли капитала в зависимости от весового распределения
https://nakhusha.livejournal.com/38010.html
доказательством по сути служат все те же соображения, которые говорят о бессмысленности ребалансировки, причина одна, а бесполезность ребалансировки следствие, также как и выводы этой статьи следствие этой причины
основание:
аддитивное случайное блуждание
https://deep-econom.livejournal.com/132323.html
трейдинг, портфели, Феллер, случайное блуждание
https://deep-econom.livejournal.com/132069.html
Выбор способа ребалансировки портфелей. Что изменится, если заплатить за плечо фонда?
https://at6.livejournal.com/18220.html
Русско-Японская ребалансировка
https://nefedor.livejournal.com/117658.html
ну и я писал немного
https://deep-econom.livejournal.com/128104.html
к вопросу о ребалансировках - 1
вот такой мысленный эксперимент
