deep-econom (deep_econom) wrote,
deep-econom
deep_econom

Category:

взгляд на рынок и трейдинг

Системный трейдинг основан на создании и эксплуатации механических торговых систем (МТС).
Фундаментом мтс (механическая торговая система) является закономерность.
Видов закономерностей может быть много: фундаментальные, поведенческие, статистические, иные...
Главная идея: временной ценовой ряд (финансовый инструмент) это не абстрактный набор цифр, это следствие реальных закономерностей, это следствие реальных потоков денег, большие деньги оказывают большое влияние. Следовательно, для нахождения торговой стратегии требуется находить связи с реальностью, находить следы реальности в ценовом ряде. В идеале требуется понимать какими причинами вызвана эта рыночная неэффективность, чьи деньги мы забираем и почему, каким образом возникает эта неэффективность. Следует искать предективные данные и реально работающие методы.
Залогом работающей мтс является не только закономерность, но и правильная методика тестирования. Все тестируем, критерий истины правильно проведенный тест.
Правильную методику проведения тестов надо вырабатывать.

-------------
Часть 1, филозофическая.

Будем подходить к явлениям комплексно. В смысле выделяя действительную и мнимую часть. Действительная - связанная с материальным миром, и мнимая - с мнением о нём. Действительная существует реально, следовательно, способна сохраняться, следовательно, есть механизм, сохраняющий стабильность, и действительная часть охвачена глубокими отрицательными обратными связями. В силу этого она ещё существует, и в силу этого она косна и ригидна. Мнимая определяется людским мнением, которые взаимоподдерживает друг друга и перекрёстно опыляет, обеспечивая положительные обратные связи. Так что мнимая часть весьма подвижна и волатильна. Но неустойчива. Когда разрыв между остающейся почти на месте действительной и восторженно убежавшей мнимой нарастает сверх критического уровня, наступает бурный и часто болезненный возврат в реальность.
Применительно к трейдингу - действительную часть обеспечивают участники рынка, связанные с материальным производством, торговлей, банками. Мнимую - спекулянты.

Часть 2, инженерно-математическая.

Регуляторы бывают разные, но если требовать астатичности, то есть стремления ошибки регулирования к нулю независимо от размеров воздействия, "нет регулятора без колебания" (статичные могут колебаний не генерировать). Соответственно, в ценовых рядах могут появляться колебания с собственной частотой регуляторов. Выявив эти колебания, можно использовать их для прогноза цены и выработки решений на куплю-продажу. Выделить колебания можно полосовым фильтром для соответствующей полосы. Скользящее среднее - не полосовой фильтр, а низкочастотный. Плохой с точки зрения большинства критериев (мала крутизна спада, то есть пропускается слишком много вне желаемой полосы; сдвигающий фазу; ослабляющий в полосе пропускания), но простой, понятный, устойчивый и дающий незначительные искажения везде, а не очень хороший по одним ценой очень плохости по другим критериям. Однако разность двух скользящих средних уже будет полосовым фильтром (а опираться на пересечение средних всё равно что посчитать разность и смотреть на пересечения ею нуля). Соответственно, можно пытаться выделить собственные частоты регулятора.

Филозофическая интерлюдия.

Выявление закономерности по разному влияет на явление, в котором закономерность найдена. Для естественнонаучных закономерностей - никак не влияет. Для техники - выявление закономерности приводит к выработке использующих её стандартных решений, и действие закономерности усиливается. Для экономики - выявленная закономерность порождает, с одной стороны, желание её эксплуатировать, чем она вычёрпывается и иссякает, переставая действовать, когда слишком многие пытаются на неё опереться, с другой стороны - попытки её противодействовать, так что убивают закономерность и с этой стороны.

Часть 3, квазиэкономическая.

Выявление колебаний (в форме, скажем, "пересечение EMA с периодом 8 и EMA с периодом 13 даёт сигнал на покупку МММ!") даёт возможность "прокатиться на волне, вызванной процессами регулирования", но ipso facto извлечения при этом прибыли разрушает работу регулятора, так что достаточно скоро частоты колебаний сменятся, и индикатор работать перестанет. Чем больше людей используют его - тем быстрее они его убивают. Очень сложные и оригинальные индикаторы используются небольшим числом людей, и у них есть шанс пожить подольше, но даже один трейдер индикатор уничтожает.

Часть 4, ЦОСовская.

Замена среднего арифметического на медиану при расчёте скользящих усреднений снижает влияние выбросов, обусловленных не экономической обстановкой, а чистой случайностью (вроде того японца, который вместо продажи одной акции за $15,000.00 продал 15000 акций за $1.00), но ухудшает точность оценивания регулярных процессов. Априори сказать, в каких случаях оправдано одно, в каких другое, не могу. "Трясти надо", и не надеяться, что сразу упадёт что-то ценное.
Е.Машеров dxdy. ru
---------------------
Tags: трейдинг
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic
  • 0 comments